For ikke-noterte finansielle eiendeler har virkelig verdi blitt estimert ved bruk av verdsettelsesteknikker, basert på forutsetninger som ikke er underbygget av observerbare markedspriser.
Virkelig verdi av opsjoner er fastsatt ved bruk av opsjonsprisingsmodeller. For alle overnevnte derivater er virkelig verdi bekreftet av den finansinstitusjon som selskapet har inngått avtalen med.
Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke verdsatt til virkelig verdi: Kundefordringer, andre kortsiktige fordringer og kassekreditt.
Balanseført verdi av kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid.
Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til ”normale” betingelser.
Eneste finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi er rentederivater. Verdsettelsen av dette baseres på observerbare størrelser slik at denne inngår i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet ihht IFRS 7.
Virkelig verdi på langsiktig gjeld er beregnet ved bruk av noterte markedspriser eller ved bruk av rentebetingelser for gjeld med tilsvarende løpetid og kredittrisiko.
For finansielle eiendeler og gjeld regnskapsført til balanseført verdi, er virkelig verdi beregnet som nåverdi av estimerte kontantstrømmer diskontert med den rente som gjelder for tilsvarende gjeld og eiendeler på balansedagen.
Virkelig verdi av ”holde til forfall” investeringer (med unntak av depositum som nevnt over) er fastsatt ved bruk av tilgjengelige markedspriser.
Under følger en sammenligning av balanseførte verdier og virkelig verdi for konsernets finansielle instrumenter.
| 2015 Balanseført verdi |
2015 Virkelig verdi |
2014 Balanseført verdi |
2014 Virkelig verdi |
|
| Finansielle eiendeler | ||||
| Bankinnskudd og kontanter | 190 | 190 | 283 | 283 |
| Kundefordringer | 678 | 678 | 291 | 291 |
| Andre kortsiktige fordringer | 167 | 167 | 137 | 137 |
| Andre langsiktige fordringer | 183 | 183 | 179 | 179 |
| Finansiell gjeld | ||||
| Leverandørgjeld | 185 | 185 | 121 | 121 |
| Rentebærende gjeld: | ||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 11 483 | 11 483 | 9 267 | 9 267 |
| Sertifikatlån | 1 050 | 1 050 | 1 900 | 1 900 |
| Obligasjonslån | 5 473 | 5 458 | 5 480 | 5 510 |
| Virkelig verdi renteswaper | 2 049 | 2 049 | 2 154 | 2 154 |