Konsernets finansielle risiko knyttet til utviklingen i finanskostnader og kontantstrøm som følge av endret rentenivå reduseres ved å ha en balansert rentereguleringsprofil på gjeldsporteføljen. Konsernets gjeld opptas i hovedsak med flytende rente (renteregulering hver 3. mnd.), og for å tilpasse gjeldsporteføljen til konsernets målsetting for renteprofil anvendes følgende finansielle instrumenter:
Renteswapavtale: Avtale om å bytte rentebetingelser for et bestemt nominelt beløp over et bestemt antall perioder.
Renteswapopsjon: En opsjon (rett, men ikke plikt) til å kjøpe, eventuelt selge en renteswapavtale på et avtalt tidspunkt.
De finansiell instrumentene er vurdert til virkelig verdi på balansedagen iht. IAS 39. Verdiendring i løpet av en regnskapsperiode resultatføres.
Under følger et sammendrag over konsernets renteswapavtaler.
Instrumenter pr 31.12.2013 |
Utløpsår | Kontrakts- beløp 1) |
Snitt- rente |
|
| Renteswapavtaler | Betaler fast - mottar flytende: | 2014 | 61 | 4,48 % |
| 2015 | 540 | 4,91 % | ||
| 2016 | 20 | 3,03 % | ||
| 2017 | 150 | 3,50 % | ||
| 2019 | 24 | 4,14 % | ||
| 2020 | 6 478 | 4,34 % | ||
| 2021 | 2 095 | 4,09 % | ||
| 2022 | 1 000 | 4,57 % | ||
| 2023 | 38 | 4,12 % | ||
| 2025 | 25 | 4,80 % | ||
| 2028 | 100 | 4,73 % | ||
| Betaler flytende - mottar fast: | 2014 | 250 | 4,90 % | |
| 2016 | 350 | 4,00 % | ||
| 2018 | 850 | 3,72 % | ||
| Betaler 3 mnd. - mottar 6 mnd. Nibor: | 2015 | 600 | ||
| Renteswapopsjoner (salgsopsjoner) | 2014 - 2019 | 95 | 3,69 % | |
| 2015 - 2018 | 500 | 4,98 % | ||
| 2020 - 2024 | 800 | 4,99 % | ||
| 2020 - 2025 | 725 | 4,74 % | ||
| 2020 - 2026 | 750 | 4,92 % | ||
| 2021 - 2025 | 500 | 4,00 % | ||
| Sum markedsverdi konsern 2) | -1 132 |
1) Kontraktsbeløp defineres som hovedstolen på instrumentet
2) Virkelig verdi defineres som mulig markedsverdi pr. dato basert på rapporter fra avtalemotpartene
Instrumenter pr 31.12.2012 |
Utløpsår | Kontrakts- beløp 1) |
Snitt- rente |
|
| Renteswapavtaler | Betaler fast - mottar flytende: | 2013 | 2 | 5,25 % |
| 2014 | 89 | 4,15 % | ||
| 2015 | 547 | 4,93 % | ||
| 2016 | 33 | 3,78 % | ||
| 2017 | 70 | 5,44 % | ||
| 2018 | 25 | 5,27 % | ||
| 2019 | 71 | 4,36 % | ||
| 2020 | 6 265 | 4,37 % | ||
| 2021 | 1 770 | 4,19 % | ||
| 2022 | 1 000 | 4,57 % | ||
| 2025 | 25 | 4,80 % | ||
| Betaler flytende - mottar fast: | 2014 | 250 | 4,90 % | |
| 2016 | 350 | 4,00 % | ||
| Betaler 3 mnd. - mottar 6 mnd. Nibor: | 2015 | 600 | ||
| Renteswapopsjoner (salgsopsjoner) | 2013 - 2020 | 200 | 3,55 % | |
| 2013 - 2021 | 400 | 3,55 % | ||
| 2014 - 2019 | 47 | 4,31 % | ||
| 2015 - 2018 | 500 | 4,98 % | ||
| 2020 - 2024 | 800 | 4,99 % | ||
| 2020 - 2025 | 725 | 4,74 % | ||
| 2020 - 2026 | 750 | 4,92 % | ||
| 2021 - 2025 | 500 | 4,00 % | ||
| Sum markedsverdi konsern 2) | -1 309 |
1) Kontraktsbeløp defineres som hovedstolen på instrumentet
2) Virkelig verdi defineres som mulig markedsverdi pr. dato basert på rapporter fra avtalemotpartene